Bogle On Mutual Funds: New Perspectives For The Intelligent Investor (Wiley Investment Classics)

I'm glad I read this book, it gave me a more reasonable picture about not only the reports that I need to be comparing between portfolios but also how to think simple before investing.

Great book for understating the dynamics and past historical facade of mutual fund investing. Teaches great basics of mutual funds, stocks and bonds but as the title states mostly mutual funds. Great read if you want help deciding where you want to put your money, A must buy for anyone looking to grow their money.

Great book! I didn't realize it was written in 1992 though. I think the principles are still definitely relevant for today's mutual fund investors. It has changed the way I pick mutual funds completely.

If you don't know Jack Bogle, you need to. Read any of his works and you will realize what a champion for small investors Mr. Bogle was, and how important he was to changing the financial industry for the better.

perfect

Great book by John Bogle guidelines about investing in the stock market. This is a redo of an older version, so no discussion of ETF's.

Well written and thought out. Helpful when thinking of investing.

It may have a new Copyright date but it has old information. Take for instance, Chapter 5. Here's a quote ... Bond fund assets have grown from just $4 Billion in 1970 ... to $510 Billion at the end of 1992. Or how about Figure 6-2 in Chapter 6 that shows Money Market yields from 1983-1992. It doesn't appear that any information was updated past 1992 values. The 2015 Introduction goes into how "Bogle on Mutual Funds Became a Classic". Great! Congrats to the author and Wiley Publications. But I'm pretty sure you could get the same info from the old version. I don't own the old version but it kind of looks like I do - other than the intro and a copyright date. Really a disappointment.

A very good book on investing, with some detailed analysis up to the 1990s.However, this book needs updating with developments since the 1990s. It has been overtaken, in relevance, by recent publications by William Bernstein, Andrew Hallam, Thomas Stanley and William Danko, which, in my opinion are more informative, relevant and readable.Bogle draws upon financial history and it is relevant, but less so than many of the books written by the above authors. This might be a little unfair on Bogle who published his tome first but it is noteworthy to the current day reader, to be aware of subsequent developments in the investing world, particularly in the past five years. For the more experienced investor it is still a must read, as so many current day authors reference it and, indeed, Bogle, has promised to update it further.

Bogle cuts through to the heart of the matter. Easy to read and fraught with useful insights. This book is a must for everyone interested in planning and wisely managing his wealth through mutual funds. There are too many literature on stocks but actually very few on mutual funds, being that the most suitable vehicle for the real average investor. It is really hard to beat the professional investors, but at least we can painstakingly select our professional managers and Bogle helps to do so.

There is plenty of common sense in this book relating to information regarding the purchase of Mutual funds. However there is a lot of information that is not relevant to the British market. Especially all of the information relating to tax on funds which takes up a lot of the book.

The book is not the best in the market. Bogle himself was great! I would rather read other books also. He mentioned everything and again he lost everything in this book. Although this is my opinion, personally I did not like this book as I thought I would before started reading it. If you think after reading this book you will be a great knowledgeable person in MF, you might regret. Read it along with other books also.

John Bogle ist der Gründer der amerikanischen "Vanguard Group", einer Investmentfonds-Gesellschaft, die sich auf Indexfunds mit so niedrigen Gebühren spezialisiert hatte, dass wir in Deutschland dreißig Jahre später immer noch auf Fonds mit ähnlich niedrigen Verwaltungskosten warten (auch ETFs sind um einiges teurer, sofern - wie meist üblich - bei Kauf und Verkauf Börsenspesen anfallen)."Bogle on Mutual Funds" ist ziemlich nüchtern geschrieben, enthält aber einige Hintergrundinformationen, die man kennen sollte, wenn man das Risiko eingehen möchte, in Investmentfonds zu investieren. Wussten Sie z.B., dass, wenn bei einem Börsencrash in Folge auch die Aktienfonds-Kurse fallen und viele Anleger deshalb ihre Anteile verkaufen, diejenigen Anleger, die ihre Anteile weiterhin halten, zu ihrem Unglück mit den fallenden Kursen zusätzlich steuerlich den schwarzen Peter erhalten? Der Investmentfonds muss zur Auszahlung der flüchtenden Anleger Aktien verkaufen, realisiert evtl. steuerlich zu berücksichtigende Kursgewinne auf länger gehaltene Aktien, die vorher stark im Wert gestiegen waren, und muss die Steuern ebenfalls aus dem Fondsvermögen bezahlen, worauf dieses weiter schrumpft. Am besten dran sind die schnell flüchtenden Anleger, die noch aus den Bargeldbeständen des Fonds bedient werden können, denn auf diese entfallen überhaupt keine Steuerzahlungen. Das Halten der Investmentfonds-Anteile durch dick und dünn bestraft also gerade die Anleger, die nicht der allgemeinen Panik verfallen. Dies ist vielleicht der Grund, warum der Markt in seiner Gesamtheit "nur" vierzig Prozent gefallen ist, aber Ihr Investmentfonds sechzig Prozent im Minus ist. Allein derartige technische Hintergrundinformationen, die Ihnen sonst niemand erzählt, sind meiner bescheidenen Meinung nach den Preis des ganzen Buches wert.Wenn Ihr Investmentfonds das in ihn investierte Geld in einem Jahr verdoppelt und im nächsten Jahr den erzielten Gewinn wieder komplett verliert, kann er - ohne zu lügen - behaupten, dass die durchschnittliche jährliche Performance bei +25 % lag (in einem Jahr +100 Prozent, im nächsten -50 Prozent ergibt nach dem arithmetischen Mittel berechnet +25 Prozent). Ist das nicht beachtlich für einen Investmentfonds, der keinen Gewinn erzielt hat, der den Wert ihres Kapitals aber schon beim Kauf der Anteile durch den Ausgabeaufschlag antastet, dann noch einmal jährlich kräftig Gebühren aus dem Fondsvermögen abzapft und Ihnen in der Steuerbescheinigung höchstwahrscheinlich auch noch virtuelle Trading-Gewinne zuweist, die Sie versteuern dürfen, obwohl sie nach all den Gebühren ärmer sind als zuvor?! Da musste John Bogle aus den USA ein Buch schreiben, um mir das zu erklären. Danke!In Details ist das Buch trotzdem etwas veraltet und berücksichtigt noch nicht die Tatsache, dass Aktienfonds heute zusätzlich vielfach auch Spekulationsgeschäfte mit Optionen machen dürfen, was das allgemeine Risiko von Verlusten noch erhöht. Erst seit einigen Jahren in Deutschland erlaubt und ebenfalls noch nicht in diesem Buch berücksichtigt, ist die Tatsache, dass deutsche Investmentfonds auf Kredit ("margin") spekulieren dürfen. Nur so war es in den guten Zeiten von 2005 bis 2007 für viele Durchschnitts-Aktienfonds möglich, an der Börse jährlich 15 bis 30 Prozent Gewinn zu erwirtschaften. Der eingesetzte Hebel hat nur einen Nachteil: in schlechten Zeiten mit fallenden Börsenkursen schwindet das Kapital des Investmentfonds auch um so schneller.Informieren Sie sich über Investmentfonds, bevor Sie Ihr Geld in diese riskante und meiner Meinung nach wegen des Mangels an Kontrolle gefährliche Geldanlagemöglichkeit investieren! Dieses Buch hilft dabei, sich das fehlendes Wissen anzueignen.